E NOI EUROPEI DEL SUD… CHE FINE FAREMO?
Quando il primo gennaio del 1999 fece la sua comparsa l’euro veniva utilizzato principalmente dalle banche e dai mercati finanziari in quella che era una sorta di vera e propria moneta virtuale poi, il primo gennaio 2022 circolò per tutta l’unione come moneta ufficiale per i cittadini europei con la certezza, almeno cosi ce la cantavano, che con quella moneta avrebbero risolto finalmente tutti i problemi legati alle monete nazionali come svalutazioni, le fluttuazioni negative sugli interessi elevati dei mutui per l’acquisto di case o capannoni industriali e per le imprenditorie varie che nel ricevere dei finanziamenti si giocavano un occhio della testa pagando interessi da strozzino. Tutto lasciava sperare che l’euro fosse la panacea e soluzione di tutti i problemi e che finalmente i singoli Stati, vessati dall’enorme debito pubblico, con la protezione e guida della BCE , almeno così pensavo nel 2001, si mettesse fine alle differenze tra i vari titoli di stato, blocco dell’ inflazione e c osti dei carburanti sotto controllo e tutte le altre “bestie nere della finanza” finalmente avessero finito di sbranare i consumatori e speculare sulla povera gente. Evidentemente, io come tanti, ci siamo illusi che l’Unione europea avrebbe messo stop allo spregiudicato mondo della finanza e regolato i fenomeni legati al commercio stabilizzando i prezzi e dando un vero valore ai salari e assicurata la fine delle speculazioni. Tutte belle cose che sono rimaste solo negli intenti di chi intendeva conquistare il potere assoluto venendo meno al mandato dei cittadini tradito dal Parlamento europeo… infatti giorno dopo giorno, anno dopo anno , abbiamo una Commissione che si comporta come un regime… e dove la famosa BCE non è più la banca di riferimento degli Stati membri ai quali avrebbe dovuto garantire stabilità nei prezzi al consumo e invece si comporta come una vera e propria banca privata che fa i suoi affari ed interessi tradendo nei fatti tutte le aspettative e speranze dei cittadini. Gli acquisti dei vaccini anti Covid secretati, lo scandalo dello spread, differenziale tra i bond tedeschi ed italiani, voluto dalla Commissione e BCE nel 2011, con la responsabilità delle banche tedesche, e col tacito consenso del governo di Angela Merkel, che vendettero i nostri titoli di stato è la più lampante storia di una BCE che non è al servizio dei Paesi dell’Unione ma l’ulteriore conferma di tanta divisione e arroganza che fa seguito alla vicenda Grecia di anni prima, non bisogna dimenticarlo, di come venne trattata in un momento in cui aveva davvero bisogno della solidarietà dell’Unione e l’intervento della BCE. Rammento a tutti che la stessa BCE non è una banca nazionale come la banca d’Italia, di Francia e così via ma si comporta in modo autonomo ed agisce in base ai propri criteri ed è per questo che in un momento epocale di difficoltà ed in piena crisi economica di una pandemia che va avanti dal 20 febbraio 2020 ed una guerra che dal 24 febbraio 2022 ci vede coinvolti in prima fila, sostenendo spese per l’accoglienza agli ucraini e per le forniture di armi, aver pensato di aumentare il tasso d’interesse del costo del denaro è un’idea semplicemente folle… già, perché questo non fermerà assolutamente l’inflazione, che ora è già quasi al 7%, ma tendenzialmente crescerà in parallelo con il costo dei carburanti fossili ed alimentari che soffrono dell’assoluta instabilità e indifferenza della Commissione europea, con la prospettiva di un preoccupante calo del PIL a livello europeo da far tremare le gambe a tutti e una disoccupazione crescente che non ho idea di cosa nell’immediato futuro potrebbe accaderci. Quelle della Lagarde sono scelte scellerate che sino ad oggi sono costate alla borsa italiana qualcosa come 236 miliardi di euro… ricchezza bruciata senza motivo e cosa ancora più grave è che si ritorceranno sugli interessi che lo Stato italiano paga annualmente sul suo debito pubblico, dalle prime stime ci costerà qualcosa come circa 22 miliardi di euro l’anno, soldi che nei fatti vengono pagati coi soldi dei contribuenti italiani…. e secondo voi, con questi “chiari di Luna” la BCE fa davvero gli interessi dei cittadini italiani ed europei o dei detentori dei nostri titoli di Stato che si divideranno fior di miliardi ogni anno alla faccia dell’operaio metalmeccanico che si vedrà aumentare il suo mutuo per la casa? Ma la UE e la BCE non dovevano farci vivere meglio? Dopo un mese dall’entrata in vigore dell’euro ebbi l’impressione che noi stavamo entrando in una spirale demoniaca senza speranza e futuro e che ci avrebbe portato alla fame… qualcuno vuol contraddirmi e spiegarci quali sono stati i tanti e grandi vantaggi di questa unione e di una banca privata che nei fatti ci comandano a bacchetta e ci spremono come limoni? 11062022 …by… https://manliominicucci.myblog.it/
….
Mutui, quanto salirà il costo per gli italiani: l’effetto domino della Lagarde
Michele Zaccardi 10 giugno 2022
Mutui, quanto salirà il costo per gli italiani: l’effetto domino della Lagard
Dopo undici anni la Bce ha deciso di alzare i tassi di interesse dello 0,25% a luglio. Una scelta motivata dall’aumento dell’inflazione che Francoforte prevede al 6,8% per quest’ anno.
L’obiettivo è riportarla al 2% nel medio periodo, come impone il mandato dell’Istituto di emissione. Ma la lotta al carovita non è un pasto gratis. Come tutte le medicine, infatti, il rialzo del costo del denaro ha anche degli effetti collaterali.
Il primo, e il più noto, riguarda lo spread, il differenziale di rendimento tra i titoli decennali italiani e gli omologhi tedeschi. Che ieri, subito dopo l’annuncio della Bce, si è allargato: in poco meno di quindici minuti è passato da 214,2 punti base a 227,3, per poi chiudere a 227,5, in aumento del 6,6% rispetto al giorno prima. Il rendimento dei Btp è schizzato così al 3,72%, ai massimi dal 2014. Ciò significa che per lo Stato sarà più oneroso prendere denaro a prestito per pagare la sanità, la scuola e le pensioni. Certo, non tutta la montagna di debito pubblico sarà intaccata dall’aumento degli interessi che i mercati chiedono al governo. La gran parte dei titoli di Stato (il 77% del totale) è infatti a tasso fisso e, almeno per ora, è al riparo dalle turbolenze. Insomma, soltanto le nuove emissioni saranno più care. Secondo il Documento di economia e finanza (Def), un incremento dei rendimenti dei titoli di Stato di 100 punti base, ovvero dell’1%, farà aumentare la spesa per interessi di 26,1 miliardi di euro in quattro anni.
RISCHIO SALASSO IN VISTA – Denaro che il governo dovrà sborsare in più e che verrà sottratto ad altre, e più proficue, destinazioni. Siccome, poi, l’aumento dei rendimenti dei titoli di Stato ne riduce il valore, le banche, che hanno in pancia circa 400 miliardi di debito pubblico, potrebbero diminuire i prestiti che concedono all’economia reale. Ma non c’è solo lo spread da tenere sott’ occhio.
Il rialzo dei tassi di interesse che gli istituti di credito pagano per prendere a prestito il denaro dalla Bce, infatti, serve a raffreddare un’economia troppo surriscaldata e, di conseguenza, a rallentare la corsa dei prezzi. È un’operazione molto delicata: scelte troppo brusche possono innescare una recessione. E questo perché l’aumento del costo del denaro colpisce prima le banche e poi, a cascata, tutti gli altri settori. Se gli istituti di credito spendono di più per indebitarsi, infatti, faranno crescere anche i costi dei prestiti che concedono a famiglie e imprese. Ma credito più caro per le aziende significa minori investimenti, dal momento che questi sono finanziati soprattutto a debito. Il rialzo dei tassi, poi, influisce sul mercato immobiliare, in quanto spinge le banche a chiedere interessi più alti a chi un mutuo ce l’ha di già (se a tasso variabile) e a chi vuole farne uno nuovo. Perciò, meno persone potrebbero essere disposte a comprare casa. Una situazione simile a quella che si verificherebbe per il credito al consumo, e cioè i prestiti che le famiglie contraggono per acquistare automobili ed elettrodomestici. Se aumenta il costo per indebitarsi, meno persone vorranno farlo, con la conseguenza che la loro spesa si ridurrà. E il risultato sarà, ancora una volta, un Pil più piccolo di quanto preventivato. Sempre secondo le stime del Def, con rendimenti dei titoli di Stato più alti dell’1%, la crescita sarebbe più bassa dello 0,1% nel 2023, dello 0,4% nel 2024 e dello 0,5% nel 2025: una perdita di 17,8 miliardi di euro. Peggiorerebbero quindi pure i conti pubblici: deficit e debito sarebbero infatti più alti di quanto previsto e il governo potrebbe trovarsi costretto da Bruxelles a tagliare le spese o ad aumentare le tasse per rispettare le regole Ue.
english
AND WE SOUTHERN EUROPEANS … WHAT END WE DO?
When the euro appeared on 1 January 1999 it was mainly used by banks and financial markets in what was a sort of real virtual currency then, on 1 January 2022 it circulated throughout the union as official currency for European citizens with the certainty, at least so they sang it to us, that with that currency they would finally solve all the problems related to national currencies such as devaluations, the negative fluctuations on the high interest rates of mortgages for the purchase of houses or industrial warehouses and for various entrepreneurs who played an arm and a leg in receiving loans by paying loan shark interest. Everything gave hope that the euro was the panacea and solution to all problems and that finally the individual states, oppressed by the enormous public debt, with the protection and guidance of the ECB, at least so I thought in 2001, would put an end to the differences between the various government bonds, freezing of inflation and cost of fuels under control and all the other “black beasts of finance” had finally finished tearing up consumers and speculating on poor people. Evidently, I, like many others, have deluded ourselves that the European Union would put an end to the unscrupulous world of finance and regulate trade-related phenomena by stabilizing prices and giving real value to wages and ensuring an end to speculation. All beautiful things that have remained only in the intentions of those who intended to conquer absolute power by failing to fulfill the mandate of citizens betrayed by the European Parliament … in fact, day after day, year after year, we have a Commission that behaves like a regime … and where the famous ECB is no longer the reference bank of the Member States to which it should have guaranteed stability in consumer prices and instead behaves like a real private bank that does its business and interests by betraying all expectations and hopes of citizens. The purchases of secreted anti Covid vaccines, the spread scandal, differential between German and Italian bonds, wanted by the Commission and the ECB in 2011, with the responsibility of the German banks, and with the tacit consent of the government of Angela Merkel, who sold our government bonds is the clearest story of an ECB that is not at the service of the countries of the Union but the further confirmation of so much division and arrogance that followed the Greek affair of years before, we must not forget, of how it was treated in a time when he really needed Union solidarity and ECB intervention. I remind everyone that the ECB itself is not a national bank like the bank of Italy, of France and so on but it behaves autonomously and acts according to its own criteria and that is why in an epochal moment of difficulty and in full economic crisis of a pandemic that has been going on since February 20, 2020 and a war that from February 24, 2022 sees us involved in the front row, incurring expenses for welcoming Ukrainians and for supplies of arms, having thought of increasing the rate of ‘interest in the cost of money is a simply crazy idea … yes, because this will absolutely not stop inflation, which is now almost 7%, but will tend to grow in parallel with the cost of fossil fuels and food that suffer of the absolute instability and indifference of the European Commission, with the prospect of a worrying drop in GDP at a European level that will shake everyone’s legs and a growing unemployment that I have no idea what in the immediate future could would happen to us. Those of Lagarde are infamous choices that have cost the Italian stock exchange something like 236 billion euros to date … wealth burned for no reason and what is even more serious is that they will backfire on the interest that the Italian state pays annually on its public debt, from the first estimates it will cost us something like about 22 billion euros a year, money that in fact is paid with the money of the Italian taxpayers …. and in your opinion, with these “Moonlight” the ECB really does the interests of the citizens Italians and Europeans or the holders of our government bonds who will divide billions every year in the face of the metalworker who will see his home loan increase? But weren’t the EU and the ECB supposed to make us live better? After a month from the entry into force of the euro, I had the impression that we were entering a demonic spiral with no hope and future and that it would lead us to hunger … someone wants to contradict me and explain to us what the many and great advantages have been of this union and of a private bank that in fact rule us around and squeeze us like lemons? 11062022 … by … https://manliominicucci.myblog.it/
….
Mortgages, how much will the cost for Italians go up: the Lagarde domino effect
Stop to the purchase of the securities, a sensational gamble by Lagarde: panic on the markets, because Italy is shaking
Michele Zaccardi June 10, 2022
Mortgages, how much will the cost for Italians go up: the Lagard domino effect
After eleven years, the ECB decided to raise interest rates by 0.25% in July. A choice motivated by the increase in inflation which Frankfurt expects at 6.8% for this year.
The objective is to bring it back to 2% in the medium term, as required by the mandate of the issuing institute. But the fight against the cost of living is not a free meal. In fact, like all medicines, the increase in the cost of money also has side effects.
The first, and the best known, concerns the spread, the yield differential between Italian ten-year bonds and their German counterparts. Which yesterday, immediately after the announcement of the ECB, expanded: in just under fifteen minutes it went from 214.2 basis points to 227.3, to then close at 227.5, up 6.6% compared to to the day before. The yield on BTPs thus jumped to 3.72%, the highest since 2014. This means that it will be more expensive for the state to borrow money to pay for health, school and pensions. Of course, not all the mountain of public debt will be affected by the increase in interest that the markets are asking the government. Most government bonds (77% of the total) are in fact at a fixed rate and, at least for now, are protected from turbulence. In short, only the new issues will be more expensive. According to the Economic and Financial Document (Def), an increase in government bond yields by 100 basis points, or 1%, will increase interest spending by € 26.1 billion over four years.
RISK OF BLOWING IN SIGHT – Money that the government will have to pay more and that will be stolen from other, and more profitable, destinations. Since, then, the increase in the yields of government bonds reduces their value, the banks, which have about 400 billion of public debt in their stomachs, could reduce the loans they grant to the real economy. But there is not only the spread to keep an eye on.
The increase in interest rates that credit institutions pay to borrow money from the ECB, in fact, serves to cool an overheated economy and, consequently, to slow down the price rush. It is a very delicate operation: too abrupt choices can trigger a recession. And this is because the increase in the cost of money hits the banks first and then, in a cascade, all the other sectors. If credit institutions spend more on borrowing, in fact, the costs of the loans they grant to households and businesses will also increase. But higher credit for companies means fewer investments, since these are mostly debt-financed. The rise in rates also affects the real estate market, as it pushes banks to ask for higher interest from those who already have a mortgage (if at a variable rate) and from those who want to make a new one. Therefore, fewer people might be willing to buy a house. A situation similar to that which would occur for consumer credit, namely the loans that families take out to buy cars and appliances. If the cost of borrowing increases, fewer people will want to do so, with the result that their spending will go down. And the result will be, once again, a smaller GDP than expected. Also according to the estimates of the Def, with government bond yields higher than 1%, growth would be lower than 0.1% in 2023, 0.4% in 2024 and 0.5% in 2025: a loss of 17.8 billion euros. Public accounts would also worsen: deficit and debt would in fact be higher than expected and the government could be forced by Brussels to cut spending or raise taxes to comply with EU rules.
French
ET NOUS LES EUROPÉENS DU SUD… QUE FAISONS-NOUS ?
Lorsque l’euro est apparu le 1er janvier 1999, il était principalement utilisé par les banques et les marchés financiers dans une sorte de véritable monnaie virtuelle puis, au 1er janvier 2022, il a circulé dans toute l’Union comme monnaie officielle pour les citoyens européens avec la certitude, du moins ils nous l’ont chanté, qu’avec cette monnaie ils résoudraient enfin tous les problèmes liés aux monnaies nationales tels que les dévaluations, les fluctuations négatives des taux d’intérêt élevés des hypothèques pour l’achat de maisons ou d’entrepôts industriels et pour divers entrepreneurs qui jouaient un un bras et une jambe pour recevoir des prêts en payant des intérêts usuriers. Tout donnait l’espoir que l’euro était la panacée et la solution à tous les problèmes et que finalement les États individuels, opprimés par l’énorme dette publique, avec la protection et les conseils de la BCE, du moins c’est ce que je pensais en 2001, mettraient fin à les écarts entre les différents bons du Trésor, le gel de l’inflation et du coût des carburants maîtrisés et toutes les autres “bêtes noires de la finance” avaient fini par déchirer les consommateurs et spéculer sur les pauvres. Évidemment, comme beaucoup d’autres, je me suis trompé sur le fait que l’Union européenne mettrait un terme au monde financier peu scrupuleux et régulerait les phénomènes liés au commerce en stabilisant les prix et en donnant une valeur réelle aux salaires et en garantissant la fin de la spéculation. Toutes belles choses qui ne sont restées que dans les intentions de ceux qui entendaient conquérir le pouvoir absolu en ne remplissant pas le mandat des citoyens trahis par le Parlement européen… en effet, jour après jour, année après année, nous avons une Commission qui se comporte comme un régime… et où la fameuse BCE n’est plus la banque de référence des États membres auxquels elle aurait dû garantir la stabilité des prix à la consommation et se comporte au contraire comme une véritable banque privée qui fait son affaire et ses intérêts en trahissant toutes les attentes et les espoirs des citoyens. Les achats de vaccins anti Covid sécrétés, le scandale de la propagation, du différentiel entre obligations allemandes et italiennes, voulu par la Commission et la BCE en 2011, sous la responsabilité des banques allemandes, et avec l’accord tacite du gouvernement d’Angela Merkel, qui vendu nos obligations d’État est l’histoire la plus claire d’une BCE qui n’est pas au service des pays de l’Union, mais la confirmation supplémentaire de tant de division et d’arrogance qui ont suivi l’affaire grecque des années auparavant, il ne faut pas oublier, comment elle a été soigné à une époque où il avait vraiment besoin de la solidarité de l’Union et de l’intervention de la BCE. Je rappelle à tous que la BCE elle-même n’est pas une banque nationale comme la banque d’Italie, de France, etc., mais qu’elle se comporte de manière autonome et agit selon ses propres critères et c’est pourquoi, dans un moment historique de difficulté et en pleine crise économique de une pandémie qui dure depuis le 20 février 2020 et une guerre qui, à partir du 24 février 2022, nous voit impliqués au premier rang, engageant des dépenses pour l’accueil des Ukrainiens et pour les fournitures d’armes, ayant pensé à augmenter le taux d’intérêt pour le coût de l’argent est une idée tout simplement folle… oui, car cela n’arrêtera absolument pas l’inflation, qui est aujourd’hui de près de 7%, mais aura tendance à croître parallèlement au coût des énergies fossiles et de l’alimentation qui souffrent de l’instabilité absolue et l’indifférence de la Commission européenne, avec la perspective d’une chute inquiétante du PIB au niveau européen qui fera trembler tout le monde et d’un chômage croissant dont je ne sais pas ce qui pourrait dans l’immédiat nous arriverait. Ceux de Lagarde sont des choix infâmes qui ont coûté à la bourse italienne quelque chose comme 236 milliards d’euros à ce jour … des richesses brûlées sans raison et ce qui est encore plus grave, c’est qu’elles se retourneront contre les intérêts que l’État italien paie annuellement sur son dette publique, d’après les premières estimations, cela nous coûtera quelque chose comme environ 22 milliards d’euros par an, de l’argent qui est en fait payé avec l’argent des contribuables italiens …. et à votre avis, avec ces “Moonlight” la BCE vraiment est-ce l’intérêt des citoyens Italiens et Européens ou des détenteurs de nos obligations d’Etat qui diviseront des milliards chaque année face au métallurgiste qui verra son crédit immobilier augmenter ? Mais l’UE et la BCE n’étaient-elles pas censées nous faire vivre mieux ? Un mois après l’entrée en vigueur de l’euro, j’ai eu l’impression que nous entrions dans une spirale démoniaque sans espoir et sans avenir et que cela nous mènerait à la faim… quelqu’un veut me contredire et nous expliquer ce que de nombreux et grands avantages ont été de cette union et d’une banque privée qui, en fait, nous gouverne et nous presse comme des citrons ? 11062022 … par … https://manliominicucci.myblog.it/
….
Crédits immobiliers, combien vont augmenter les prix pour les Italiens : l’effet domino Lagarde
Arrêt au rachat des titres, un pari sensationnel de Lagarde : panique sur les marchés, car l’Italie tremble
Michèle Zaccardi 10 juin 2022
Crédits immobiliers, combien vont augmenter les coûts pour les Italiens : l’effet domino Lagard
Après onze ans, la BCE a décidé de relever les taux d’intérêt de 0,25 % en juillet. Un choix motivé par la hausse de l’inflation que Francfort anticipe à 6,8% pour cette année.
L’objectif est de le ramener à 2 % à moyen terme, comme l’exige le mandat de l’institut émetteur. Mais la lutte contre le coût de la vie n’est pas un repas gratuit. En effet, comme tous les médicaments, l’augmentation du coût de l’argent a aussi des effets secondaires.
Le premier, et le plus connu, concerne le spread, le différentiel de rendement entre les obligations italiennes à dix ans et leurs homologues allemandes. Lequel hier, immédiatement après l’annonce de la BCE, s’est élargi : en un peu moins de quinze minutes il est passé de 214,2 points de base à 227,3, pour clôturer ensuite à 227,5, en hausse de 6,6% par rapport à la veille. Le rendement des BTP a ainsi bondi à 3,72%, au plus haut depuis 2014. Cela signifie qu’il sera plus cher pour l’État d’emprunter de l’argent pour payer la santé, l’école et les retraites. Bien sûr, toute la montagne de dettes publiques ne sera pas affectée par la hausse des intérêts que les marchés demandent au gouvernement. La plupart des obligations d’État (77% du total) sont en effet à taux fixe et, du moins pour l’instant, sont à l’abri des turbulences. Bref, seules les nouvelles émissions seront plus chères. Selon le Document économique et financier (Def), une augmentation des rendements des obligations d’État de 100 points de base, soit 1 %, augmentera les dépenses d’intérêts de 26,1 milliards d’euros sur quatre ans.
RISQUE DE SOUFFLER EN VUE – De l’argent que le gouvernement devra payer plus et qui sera volé à d’autres destinations plus rentables. Puisqu’alors la hausse des rendements des obligations d’Etat réduit leur valeur, les banques, qui ont environ 400 milliards de dette publique dans le ventre, pourraient réduire les prêts qu’elles accordent à l’économie réelle. Mais il n’y a pas que la propagation à surveiller.
La hausse des taux d’intérêt que les établissements de crédit paient pour emprunter de l’argent à la BCE sert en fait à refroidir une économie en surchauffe et, par conséquent, à ralentir la ruée vers les prix. C’est une opération très délicate : des choix trop brusques peuvent déclencher une récession. Et cela parce que la hausse du coût de l’argent frappe d’abord les banques puis, en cascade, tous les autres secteurs. Si les établissements de crédit dépensent plus pour emprunter, en effet, les coûts des prêts qu’ils accordent aux ménages et aux entreprises vont également augmenter. Mais un crédit plus élevé pour les entreprises signifie moins d’investissements, car ceux-ci sont principalement financés par la dette. La hausse des taux affecte également le marché immobilier, car elle pousse les banques à demander des intérêts plus élevés à ceux qui ont déjà un crédit immobilier (si à taux variable) et à ceux qui veulent en faire un nouveau. Par conséquent, moins de personnes pourraient être disposées à acheter une maison. Une situation similaire à celle qui se produirait pour le crédit à la consommation, à savoir les prêts que les familles contractent pour acheter des voitures et des appareils électroménagers. Si le coût de l’emprunt augmente, moins de personnes voudront le faire, ce qui aura pour effet de réduire leurs dépenses. Et le résultat sera, encore une fois, un PIB plus faible que prévu. Toujours selon les estimations de la Def, avec des rendements des obligations d’État supérieurs à 1 %, la croissance serait inférieure à 0,1 % en 2023, 0,4 % en 2024 et 0,5 % en 2025 : une perte de 17,8 milliards d’euros. Les comptes publics se détérioreraient également : le déficit et la dette seraient en fait plus élevés que prévu et le gouvernement pourrait être contraint par Bruxelles de réduire les dépenses ou d’augmenter les impôts pour se conformer aux règles de l’UE.
spanish
Y NOSOTROS LOS EUROPEOS DEL SUR… ¿QUÉ FIN HACEMOS?
Cuando apareció el euro el 1 de enero de 1999, los bancos y los mercados financieros lo utilizaban principalmente en lo que era una especie de moneda virtual real; luego, el 1 de enero de 2022, circuló en toda la unión como moneda oficial para los ciudadanos europeos con la certeza, al menos así nos lo cantaban, que con esa moneda se solucionarían por fin todos los problemas relacionados con las monedas nacionales como las devaluaciones, las fluctuaciones negativas en las altas tasas de interés de las hipotecas para la compra de casas o naves industriales y para varios empresarios que jugaron un papel brazo y una pierna para recibir préstamos mediante el pago de intereses usureros. Todo hacía esperar que el euro fuera la panacea y solución a todos los problemas y que finalmente los estados individuales, oprimidos por la enorme deuda pública, con la protección y orientación del BCE, al menos así lo pensaba en 2001, pondrían fin a las diferencias entre los distintos bonos del gobierno, el congelamiento de la inflación y el costo de los combustibles bajo control y todas las demás “bestias negras de las finanzas” finalmente habían terminado de destrozar a los consumidores y especular con los pobres. Evidentemente, yo, como muchos otros, nos hemos engañado pensando que la Unión Europea acabaría con el mundo sin escrúpulos de las finanzas y regularía los fenómenos relacionados con el comercio estabilizando los precios y dando valor real a los salarios y asegurando el fin de la especulación. Cosas bellas todas que se han quedado sólo en las intenciones de quienes pretendían conquistar el poder absoluto incumpliendo el mandato de ciudadanos traicionados por el Parlamento Europeo… de hecho, día tras día, año tras año, tenemos una Comisión que se comporta como un régimen… y donde el famoso BCE ya no es el banco de referencia de los Estados miembros a los que debería haber garantizado la estabilidad en los precios al consumo y en su lugar se comporta como un auténtico banco privado que hace sus negocios e intereses traicionando todas las expectativas y esperanzas de los ciudadanos. Las compras de vacunas anti Covid secretadas, el escándalo de la propagación, diferencial entre bonos alemanes e italianos, buscados por la Comisión y el BCE en 2011, con la responsabilidad de los bancos alemanes, y con el consentimiento tácito del gobierno de Angela Merkel, quien vendido nuestros bonos del Estado es la historia más clara de un BCE que no está al servicio de los países de la Unión pero la confirmación más de tanta división y arrogancia que siguió al asunto griego de años antes, no olvidemos, de cómo fue tratado en un momento en que realmente necesitaba la solidaridad de la Unión y la intervención del BCE. Les recuerdo a todos que el propio BCE no es un banco nacional como el banco de Italia, de Francia, etc. sino que se comporta de forma autónoma y actúa según sus propios criterios y por eso en un momento de época de dificultad y en plena crisis económica de una pandemia que se prolonga desde el 20 de febrero de 2020 y una guerra que a partir del 24 de febrero de 2022 nos ve envueltos en primera fila, incurriendo en gastos de acogida de ucranianos y de suministros de armas, habiendo pensado en aumentar la tasa de ‘interés en el costo del dinero es una idea simplemente loca… sí, porque esto no detendrá en absoluto la inflación, que ahora es casi del 7%, pero tenderá a crecer en paralelo con el costo de los combustibles fósiles y los alimentos que sufren de la inestabilidad absoluta y la indiferencia de la Comisión Europea, con la perspectiva de una preocupante caída del PIB a nivel europeo que temblará las piernas de todos y un desempleo creciente que no tengo idea de lo que en el futuro inmediato podría nos pasaría a nosotros. Las de Lagarde son elecciones infames que le han costado a la bolsa italiana algo así como 236.000 millones de euros hasta la fecha… riqueza quemada sin razón y lo que es más grave es que les saldrá el tiro por la culata a los intereses que el estado italiano paga anualmente por sus deuda pública, según las primeras estimaciones nos costará algo así como unos 22.000 millones de euros al año, dinero que de hecho se paga con el dinero de los contribuyentes italianos…. y en su opinión, con estos “Moonlight” el BCE realmente ¿Los intereses de los ciudadanos italianos y europeos o los tenedores de nuestros bonos del gobierno que dividirán miles de millones cada año frente al metalúrgico que verá aumentar su préstamo hipotecario? ¿Pero no se suponía que la UE y el BCE nos harían vivir mejor? Pasado un mes de la entrada en vigor del euro, tuve la impresión de que entrábamos en una espiral demoníaca sin esperanza ni futuro y que nos llevaría al hambre… alguien quiere contradecirme y explicarnos cuál es el ¿Cuántas y grandes ventajas ha tenido esta unión y una banca privada que de hecho nos gobierna y nos exprime como limones? 11062022 … por … https://manliominicucci.myblog.it/
….
Hipotecas, cuánto subirá el coste para los italianos: el efecto dominó de Lagarde
Deténgase a la compra de los valores, una apuesta sensacional de Lagarde: pánico en los mercados, porque Italia tiembla
Michele Zaccardi 10 de junio de 2022
Hipotecas, cuánto subirá el coste para los italianos: el efecto dominó de Lagard
Después de once años, el BCE decidió subir los tipos de interés un 0,25% en julio. Una elección motivada por el aumento de la inflación que Fráncfort espera en un 6,8% para este año.
El objetivo es volver a llevarlo al 2% en el mediano plazo, como exige el mandato del instituto emisor. Pero la lucha contra el costo de vida no es una comida gratis. De hecho, como todos los medicamentos, el aumento del costo del dinero también tiene efectos secundarios.
El primero, y más conocido, se refiere al diferencial, el diferencial de rendimiento entre los bonos italianos a diez años y sus homólogos alemanes. Que ayer, inmediatamente después del anuncio del BCE, se amplió: en poco menos de quince minutos pasó de 214,2 puntos básicos a 227,3, para luego cerrar en 227,5, un 6,6% más que el día anterior. El rendimiento de los BTP saltó así al 3,72%, el más alto desde 2014. Esto significa que será más caro para el estado pedir dinero prestado para pagar la salud, la escuela y las pensiones. Eso sí, no toda la montaña de deuda pública se verá afectada por el aumento de intereses que los mercados están pidiendo al Gobierno. La mayoría de los bonos del gobierno (77% del total) son de hecho a tasa fija y, al menos por ahora, están protegidos de las turbulencias. En definitiva, sólo las emisiones nuevas serán más caras. Según el Documento Económico y Financiero (Def), un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno en 100 puntos básicos, o 1%, aumentará el gasto por intereses en 26.100 millones de euros durante cuatro años.
RIESGO DE VOLAR A LA VISTA – Dinero que el gobierno tendrá que pagar más y que será robado a otros destinos más rentables. Como, entonces, el aumento de los rendimientos de los bonos del Estado reduce su valor, los bancos, que tienen en el estómago unos 400.000 millones de deuda pública, podrían reducir los préstamos que conceden a la economía real. Pero no solo hay que vigilar la propagación.
El aumento de los tipos de interés que pagan las entidades de crédito para pedir dinero prestado al BCE, de hecho, sirve para enfriar una economía recalentada y, en consecuencia, para frenar la fiebre de los precios. Es una operación muy delicada: las elecciones demasiado bruscas pueden desencadenar una recesión. Y esto se debe a que el aumento del costo del dinero golpea primero a los bancos y luego, en cascada, a todos los demás sectores. Si las entidades de crédito gastan más en endeudarse, de hecho, también aumentarán los costes de los préstamos que conceden a hogares y empresas. Pero un mayor crédito para las empresas significa menos inversiones, ya que en su mayoría se financian con deuda. La subida de tipos también afecta al mercado inmobiliario, ya que empuja a los bancos a pedir intereses más altos a quienes ya tienen una hipoteca (si es a tipo variable) y a quienes quieren hacer una nueva. Por lo tanto, menos personas podrían estar dispuestas a comprar una casa. Una situación similar a la que ocurriría con los créditos al consumo, es decir, los préstamos que las familias contratan para comprar automóviles y electrodomésticos. Si el costo de los préstamos aumenta, menos personas querrán hacerlo, con el resultado de que sus gastos disminuirán. Y el resultado será, una vez más, un PIB menor al esperado. También según las estimaciones de la Def, con rentabilidades de la deuda pública superiores al 1%, el crecimiento sería inferior al 0,1% en 2023, al 0,4% en 2024 y al 0,5% en 2025: una pérdida de 17.800 millones de euros. Las cuentas públicas también empeorarían: el déficit y la deuda serían de hecho más altos de lo esperado y Bruselas podría obligar al gobierno a recortar el gasto o aumentar los impuestos para cumplir con las normas de la UE.
russian
А МЫ ЮЖНЫЕ ЕВРОПЕЙЦЫ… ЧТО КОНЕЦ МЫ ДЕЛАЕМ?
Когда евро появился 1 января 1999 года, он в основном использовался банками и финансовыми рынками в виде своего рода реальной виртуальной валюты, а затем, 1 января 2022 года, он циркулировал по всему союзу в качестве официальной валюты для европейских граждан с уверенностью, по крайней мере, так. они пели нам, что с этой валютой они, наконец, решат все проблемы, связанные с национальными валютами, такие как девальвации, отрицательные колебания высоких процентных ставок по ипотечным кредитам на покупку домов или промышленных складов и для различных предпринимателей, которые играли в рука и нога в получении кредитов, выплачивая проценты ростовщика. Все давало надежду, что евро является панацеей и решением всех проблем и что, наконец, отдельные государства, угнетенные огромным государственным долгом, при защите и руководстве ЕЦБ, по крайней мере, так я думал в 2001 году, положат конец разногласия между различными государственными облигациями, замораживание инфляции и стоимости топлива под контролем и все остальные «черные звери финансов» наконец-то закончили разрывать потребителей и спекулировать на бедняках. Очевидно, я, как и многие другие, заблуждался, что Европейский Союз положит конец беспринципному миру финансов и будет регулировать явления, связанные с торговлей, стабилизируя цены и придавая реальную ценность заработной плате и гарантируя конец спекуляции. Все прекрасное, что осталось только в намерениях тех, кто намеревался завоевать абсолютную власть, не выполнив мандат граждан, преданных Европарламентом… на самом деле, день за днем, год за годом у нас есть Комиссия, которая ведет себя как режим … и где знаменитый ЕЦБ больше не является эталонным банком государств-членов, которым он должен гарантировать стабильность потребительских цен, а вместо этого ведет себя как настоящий частный банк, который занимается своими делами и интересами, предавая все ожидания и надежды граждан. Покупка секретных вакцин против Covid, скандал с распространением, разница между немецкими и итальянскими облигациями, разыскиваемая Комиссией и ЕЦБ в 2011 году, ответственность за которую несут немецкие банки и с молчаливого согласия правительства Ангелы Меркель, которая продали наши государственные облигации — это ярчайшая история ЕЦБ, который не служит странам Союза, но еще одно подтверждение стольких разногласий и высокомерия, которые последовали за греческим делом много лет назад, мы не должны забывать, как оно лечился в то время, когда он действительно нуждался в солидарности Союза и вмешательстве ЕЦБ. Напоминаю всем, что ЕЦБ сам по себе не является национальным банком, как банк Италии, Франции и так далее, а ведет себя автономно и действует по своим собственным критериям, и поэтому в эпохальный момент трудностей и в условиях полного экономического кризиса пандемия, которая продолжается с 20 февраля 2020 г., и война, которая с 24 февраля 2022 г. ведет нас в первых рядах, неся расходы на прием украинцев и на поставки оружия, задумавшись о повышении ставки «процента в стоимость денег просто бредовая идея…да потому что это абсолютно не остановит инфляцию, которая сейчас почти 7%, а будет иметь тенденцию к росту параллельно со стоимостью ископаемого топлива и продуктов питания которые страдают от абсолютной нестабильности и безразличие Еврокомиссии, с перспективой тревожного падения ВВП на европейском уровне, которое будет трясти всех за ноги и растущей безработицей, что я понятия не имею, что в ближайшем будущем может случилось бы с нами. Выбор Лагард — это печально известный выбор, который на сегодняшний день стоил итальянской фондовой бирже около 236 миллиардов евро… богатство сгорело без всякой причины, и что еще более серьезно, это приведет к обратным результатам по процентам, которые итальянское государство ежегодно выплачивает по своим доходам. госдолг, по первым подсчетам он нам будет стоить что-то около 22 миллиардов евро в год, деньги которые по факту оплачиваются деньгами итальянских налогоплательщиков….а по вашему с этими “лунами” ЕЦБ реально интересы граждан итальянцев и европейцев или держателей наших государственных облигаций, которые будут делить миллиарды каждый год перед лицом металлурга, который увидит, что его ипотечный кредит увеличивается? Но разве ЕС и ЕЦБ не должны были сделать нас лучше? Через месяц после вступления в силу евро у меня сложилось впечатление, что мы входим в демоническую спираль без надежды и будущего и что это приведет нас к голоду… кто-то хочет мне перечить и объяснить нам, в чем много и больших преимуществ было в этом союзе и в частном банке, которые на самом деле правят нами и выжимают из нас, как лимоны? 11062022 … от … https://manliominicucci.myblog.it/
….
Ипотека, насколько подорожает для итальянцев: эффект домино Лагард
Останавливаться к покупке ценных бумаг, сенсационная авантюра Лагард: паника на рынках, потому что Италия трясется
Мишель Дзаккарди 10 июня 2022 г.
Ипотека, насколько подорожает для итальянцев: эффект домино Лагарда
Спустя одиннадцать лет ЕЦБ решил поднять процентные ставки на 0,25% в июле. Выбор мотивирован ростом инфляции, которую Франкфурт ожидает на уровне 6,8% в этом году.
Цель состоит в том, чтобы вернуть его к 2% в среднесрочной перспективе, как того требует мандат института-эмитента. Но борьба со стоимостью жизни — это не бесплатная еда. На самом деле, как и все лекарства, увеличение стоимости денег также имеет побочные эффекты.
Первый и наиболее известный касается спреда, разницы в доходности между итальянскими десятилетними облигациями и их немецкими аналогами. Который вчера, сразу после объявления ЕЦБ, расширился: чуть менее чем за пятнадцать минут он поднялся с 214,2 базисных пункта до 227,3, а затем закрылся на уровне 227,5, что на 6,6% больше, чем днем ранее. Таким образом, доходность БТП подскочила до 3,72%, самого высокого уровня с 2014 года. Это означает, что государству будет дороже брать деньги в долг на оплату здоровья, школы и пенсий. Конечно, не на всю гору государственного долга повлияет повышение процентной ставки, которую рынки просят у правительства. Большинство государственных облигаций (77% от общего числа) на самом деле имеют фиксированную ставку и, по крайней мере, на данный момент, защищены от потрясений. Короче, дороже будут только новые выпуски. Согласно Экономическому и финансовому документу (Def), увеличение доходности государственных облигаций на 100 базисных пунктов, или 1%, приведет к увеличению процентных расходов на 26,1 млрд евро в течение четырех лет.
РИСК ВЗРЫВА – Деньги, которые правительству придется платить больше, и которые будут украдены из других, более прибыльных направлений. Так как, таким образом, увеличение доходности государственных облигаций снижает их стоимость, банки, имеющие в своем желудке около 400 миллиардов государственного долга, могли бы сократить кредиты, которые они предоставляют реальной экономике. Но нужно следить не только за распространением.
Повышение процентных ставок, которые кредитные организации платят за займы у ЕЦБ, по сути, служит для охлаждения перегретой экономики и, следовательно, для замедления ценового порыва. Это очень тонкая операция: слишком резкий выбор может спровоцировать рецессию. И это потому, что рост стоимости денег сначала бьет по банкам, а затем, каскадом, по всем остальным секторам. Если кредитные учреждения будут больше тратить на заимствования, то стоимость кредитов, выдаваемых ими населению и бизнесу, фактически также увеличится. Но более высокий кредит для компаний означает меньше инвестиций, поскольку они в основном финансируются за счет долга. Рост ставок влияет и на рынок недвижимости, так как подталкивает банки просить более высокие проценты с тех, у кого уже есть ипотека (если по плавающей ставке), и с тех, кто хочет оформить новую. Следовательно, меньше людей могут быть готовы купить дом. Ситуация аналогична той, которая произошла бы с потребительским кредитом, а именно кредитами, которые семьи берут на покупку автомобилей и бытовой техники. Если стоимость заимствования увеличится, меньше людей захотят это сделать, в результате чего их расходы снизятся. И результатом снова станет меньший ВВП, чем ожидалось. Также, по оценкам Defence, при доходности государственных облигаций выше 1% рост будет ниже 0,1% в 2023 году, 0,4% в 2024 году и 0,5% в 2025 году: убыток в размере 17,8 млрд евро. Состояние государственных счетов также ухудшится: дефицит и долг фактически окажутся выше, чем ожидалось, и Брюссель может заставить правительство сократить расходы или повысить налоги в соответствии с правилами ЕС.
chinese
而我们南欧人……我们的结局是什么？
当欧元于 1999 年 1 月 1 日出现时，它主要被银行和金融市场以一种真正的虚拟货币使用，然后，在 2022 年 1 月 1 日，它作为欧洲公民的官方货币在整个欧盟内流通，至少如此他们向我们唱道，使用这种货币，他们最终将解决与本国货币有关的所有问题，例如贬值、购买房屋或工业仓库的抵押贷款高利率的负面波动以及各种企业家通过支付高利贷利息来获得贷款。一切都给人们带来了希望，欧元是解决所有问题的灵丹妙药，最终在欧洲央行的保护和指导下，受到巨额公共债务压迫的各个国家将结束各种政府债券的差价，冻结通胀和控制燃料成本，以及所有其他“金融黑兽”，终于结束了对穷人的撕毁和投机行为。显然，我和其他许多人一样，自欺欺人地认为，欧盟会结束不道德的金融世界，并通过稳定价格、赋予工资真正价值和确保结束投机来规范与贸易相关的现象。所有美好的事物都只存在于那些打算通过未能履行被欧洲议会背叛的公民的任务来征服绝对权力的人的意图中……事实上，日复一日，年复一年，我们有一个委员会，表现得像一个政权……著名的欧洲央行不再是成员国的参考银行，它本应向其保证消费者价格的稳定，而是表现得像一家真正的私人银行，通过背叛所有期望来开展业务和利益和市民的希望。 2011 年委员会和欧洲央行通缉的秘密抗 Covid 疫苗的购买、传播丑闻、德国和意大利债券之间的差异，由德国银行负责，并得到默克尔政府的默许，后者出售我们的政府债券是欧洲央行最清楚的故事，它不为欧盟国家服务，而是进一步证实了几年前希腊事件之后如此多的分裂和傲慢，我们不能忘记，它是如何在他真正需要欧盟团结和欧洲央行干预的时候接受治疗。我提醒大家，欧洲央行本身不是像意大利银行、法国银行等那样的国家银行，而是自主行事并按照自己的标准行事，这就是为什么在一个划时代的困难时刻和全面经济危机中自 2020 年 2 月 20 日以来一直在发生的一场大流行和一场从 2022 年 2 月 24 日起让我们卷入前排的战争，在考虑提高“对金钱成本简直是个疯狂的想法……是的，因为这绝对不会阻止通货膨胀，现在通货膨胀率接近 7%，但会与遭受绝对不稳定的化石燃料和食品的成本同时增长和欧盟委员会的冷漠，在欧洲水平上令人担忧的 GDP 下降的前景将动摇每个人的腿，而且失业率上升，我不知道在不久的将来会发生什么会发生在我们身上。拉加德的那些选择是臭名昭著的选择，迄今为止已经使意大利证券交易所损失了大约 2360 亿欧元……财富无缘无故地烧毁，更严重的是，他们将适得其反，因为意大利政府每年支付的利息公共债务，从最初的估计开始，我们每年将花费大约 220 亿欧元，这笔钱实际上是用意大利纳税人的钱支付的……在你看来，有了这些“月光”，欧洲央行真的面对将看到他的住房贷款增加的金属工人，意大利和欧洲公民或我们政府债券持有人的利益，他们每年将分配数十亿美元吗？但欧盟和欧洲央行不是应该让我们生活得更好吗？欧元生效一个月后，我的印象是我们正在进入一个没有希望和未来的恶魔般的漩涡，这将导致我们饥饿……有人想反驳我并向我们解释什么这个联盟和一家实际上统治我们并像柠檬一样挤压我们的私人银行有许多巨大的优势吗？ 11062022 …通过… https://manliominicucci.myblog.it/
……
抵押贷款，意大利人的成本会上涨多少：拉加德多米诺骨牌效应
停止购买证券，拉加德的一场轰动一时的赌博：市场恐慌，因为意大利正在动摇
米歇尔·扎卡尔迪 2022 年 6 月 10 日
抵押贷款，意大利人的成本会上涨多少：拉加德多米诺骨牌效应
十一年后，欧洲央行决定在 7 月将利率提高 0.25%。法兰克福预计今年通胀率为 6.8%，这是一个选择。
目标是根据发行机构的要求，在中期内将其恢复到 2%。但与生活成本的斗争不是免费的饭菜。事实上，和所有药物一样，金钱成本的增加也有副作用。
第一个也是最著名的问题是利差，即意大利十年期债券与德国债券之间的收益率差异。昨天，在欧洲央行宣布后立即扩大：在不到 15 分钟内，它从 214.2 个基点升至 227.3，然后收于 227.5，比前一天上涨 6.6%。因此，BTP 的收益率跃升至 3.72%，为 2014 年以来的最高水平。这意味着国家借钱支付医疗、学校和养老金的成本将更高。当然，并非所有的公共债务都会受到市场要求政府提高利息的影响。事实上，大多数政府债券（占总数的 77%）都是固定利率的，至少目前，它们不受动荡的影响。简而言之，只有新发行的会更贵。根据经济和金融文件 (Def)，政府债券收益率提高 100 个基点或 1%，将在四年内增加 261 亿欧元的利息支出。
暴露风险 – 政府将不得不支付更多的钱，这些钱将从其他更有利可图的目的地被盗。既然政府债券收益率的增加降低了它们的价值，那么背负着大约 4000 亿公共债务的银行可以减少它们向实体经济提供的贷款。但不仅有传播需要关注。
事实上，信贷机构向欧洲央行借款的利率上升，有助于为过热的经济降温，从而减缓价格上涨。这是一个非常微妙的操作：过于突然的选择会引发经济衰退。这是因为货币成本的增加首先打击了银行，然后以级联方式打击了所有其他部门。事实上，如果信贷机构在借贷上花费更多，他们向家庭和企业发放贷款的成本也会增加。但对公司而言，更高的信贷意味着更少的投资，因为这些投资大多是通过债务融资的。利率上升也影响了房地产市场，因为它促使银行向那些已经拥有抵押贷款（如果以可变利率）和那些想要新抵押贷款的人要求更高的利息。因此，愿意买房的人可能会更少。类似于消费信贷的情况，即家庭购买汽车和电器的贷款。如果借贷成本增加，那么愿意这样做的人就会减少，结果他们的支出就会下降。结果将再次导致 GDP 低于预期。同样根据 Def 的估计，在政府债券收益率高于 1% 的情况下，2023 年增长率将低于 0.1%，2024 年低于 0.4%，2025 年低于 0.5%：损失 178 亿欧元。公共账户也会恶化：赤字和债务实际上会高于预期，布鲁塞尔可能会迫使政府削减开支或提高税收以遵守欧盟规则。
thai-tailandese
และเราเป็นชาวยุโรปใต้ … เราจะทำอย่างไร?
เมื่อเงินยูโรปรากฏขึ้นเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2542 ธนาคารและตลาดการเงินส่วนใหญ่ใช้สกุลเงินเสมือนจริง ๆ จากนั้นในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2565 เงินสกุลนี้หมุนเวียนไปทั่วสหภาพเป็นสกุลเงินที่เป็นทางการสำหรับพลเมืองยุโรปอย่างน้อยก็เป็นเช่นนั้น พวกเขาร้องเพลงให้เราฟังว่าด้วยสกุลเงินนั้นในที่สุดพวกเขาจะแก้ปัญหาทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินของประเทศเช่นการลดค่าเงิน ความผันผวนเชิงลบของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองสำหรับการซื้อบ้านหรือโกดังอุตสาหกรรมและสำหรับผู้ประกอบการต่างๆที่เล่น แขนขาในการรับเงินกู้โดยจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ ทุกอย่างให้ความหวังว่าเงินยูโรเป็นยาครอบจักรวาลและการแก้ปัญหาทั้งหมด และในที่สุดแต่ละรัฐ ถูกกดขี่ด้วยหนี้สาธารณะจำนวนมหาศาล ด้วยการคุ้มครองและคำแนะนำของ ECB อย่างน้อยฉันก็คิดว่าในปี 2544 จะยุติ ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรรัฐบาลต่างๆ การเยือกแข็งของอัตราเงินเฟ้อและต้นทุนเชื้อเพลิงภายใต้การควบคุม และ “สัตว์ร้ายทางการเงิน” อื่น ๆ ทั้งหมดได้เสร็จสิ้นการฉีกผู้บริโภคและเก็งกำไรเกี่ยวกับคนยากจน เห็นได้ชัดว่า เช่นเดียวกับคนอื่นๆ อีกหลายคน ฉันได้หลอกตัวเองว่าสหภาพยุโรปจะยุติโลกแห่งการเงินที่ไร้ยางอาย และควบคุมปรากฏการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการค้าด้วยการรักษาเสถียรภาพของราคาและให้มูลค่าที่แท้จริงแก่ค่าจ้าง และรับประกันการสิ้นสุดการเก็งกำไร สิ่งสวยงามทั้งหมดที่ยังคงอยู่ในความตั้งใจของผู้ที่ตั้งใจจะพิชิตอำนาจเด็ดขาดโดยไม่ปฏิบัติตามคำสั่งของพลเมืองที่ถูกทรยศโดยรัฐสภายุโรป … อันที่จริงวันแล้ววันเล่าปีแล้วปีเล่าเรามีคณะกรรมาธิการที่ ทำตัวเหมือนระบอบการปกครอง … และที่ ECB ที่มีชื่อเสียงไม่ได้เป็นธนาคารอ้างอิงของประเทศสมาชิกอีกต่อไปซึ่งควรรับประกันความมั่นคงในราคาผู้บริโภคและทำตัวเหมือนธนาคารเอกชนจริงที่ทำธุรกิจและผลประโยชน์โดยทรยศต่อความคาดหวังทั้งหมด และความหวังของประชาชน การซื้อวัคซีนป้องกันโควิดแบบลับๆ เรื่องอื้อฉาวแพร่กระจาย ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรเยอรมันและอิตาลี ซึ่งคณะกรรมาธิการและ ECB ต้องการในปี 2554 ด้วยความรับผิดชอบของธนาคารเยอรมัน และด้วยความยินยอมโดยปริยายของรัฐบาลแองเจลา แมร์เคิล ซึ่ง ขายพันธบัตรรัฐบาลของเราเป็นเรื่องราวที่ชัดเจนที่สุดของ ECB ที่ไม่ได้ให้บริการของประเทศในสหภาพ แต่เป็นการยืนยันเพิ่มเติมถึงความแตกแยกและความเย่อหยิ่งที่ติดตามเรื่องกรีกเมื่อหลายปีก่อนเราต้องไม่ลืมว่ามันเป็นอย่างไร ได้รับการปฏิบัติในช่วงเวลาที่เขาต้องการความเป็นน้ำหนึ่งใจเดียวกันของสหภาพและการแทรกแซงของ ECB ผมขอเตือนทุกคนว่า ECB เองไม่ใช่ธนาคารระดับชาติเหมือนธนาคารของอิตาลี ฝรั่งเศส และอื่นๆ แต่ ECB มีพฤติกรรมอิสระและปฏิบัติตามเกณฑ์ของตนเอง นั่นคือเหตุผลที่ในช่วงเวลาแห่งความยากลำบากและวิกฤตเศรษฐกิจเต็มรูปแบบของ โรคระบาดที่เกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2563 และสงครามที่ตั้งแต่วันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2565 เห็นว่าเรามีส่วนร่วมในแถวหน้ามีค่าใช้จ่ายในการต้อนรับยูเครนและเสบียงอาวุธโดยคิดที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ค่าใช้จ่ายของเงินเป็นความคิดที่บ้าบอ … ใช่เพราะสิ่งนี้จะไม่หยุดเงินเฟ้ออย่างแน่นอนซึ่งตอนนี้เกือบ 7% แต่มีแนวโน้มที่จะเติบโตควบคู่ไปกับต้นทุนเชื้อเพลิงฟอสซิลและอาหารที่ต้องทนทุกข์ทรมานจากความไม่แน่นอนอย่างแน่นอน และความเฉยเมยของคณะกรรมาธิการยุโรป โดยคาดว่า GDP จะลดลงอย่างน่าวิตกในระดับยุโรปที่จะเขย่าขาของทุกคนและการว่างงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งฉันไม่รู้ว่าในอนาคตอันใกล้จะเกิดอะไรขึ้น จะเกิดขึ้นกับเรา Lagarde เป็นทางเลือกที่น่าอับอายที่ทำให้ตลาดหุ้นอิตาลีต้องเสียมูลค่าถึง 236 พันล้านยูโรจนถึงปัจจุบัน … ความมั่งคั่งถูกเผาโดยไม่มีเหตุผลและที่ร้ายแรงกว่านั้นคือพวกเขาจะย้อนกลับมาสนใจกับดอกเบี้ยที่รัฐอิตาลีจ่ายเป็นรายปี หนี้สาธารณะจากการประมาณการครั้งแรกเราจะเสียค่าใช้จ่ายประมาณ 22 พันล้านยูโรต่อปีเงินที่จ่ายจริงด้วยเงินของผู้เสียภาษีชาวอิตาลี …. และในความเห็นของคุณ ECB เหล่านี้ “แสงจันทร์” จริงๆ ผลประโยชน์ของพลเมืองชาวอิตาลีและชาวยุโรปหรือผู้ถือพันธบัตรรัฐบาลของเราที่จะแบ่งพันล้านทุกปีต่อหน้าช่างโลหะที่จะเห็นสินเชื่อที่อยู่อาศัยของเขาเพิ่มขึ้นหรือไม่? แต่สหภาพยุโรปและ ECB ควรจะทำให้เรามีชีวิตที่ดีขึ้นไม่ใช่หรือ หลังจากหนึ่งเดือนนับจากที่เงินยูโรมีผลบังคับใช้ ฉันรู้สึกราวกับว่าเรากำลังเข้าสู่วงเวียนปีศาจที่ไม่มีความหวังและอนาคต และมันจะนำเราไปสู่ความหิวโหย … มีคนอยากจะโต้แย้งฉันและอธิบายให้เราฟังว่า ข้อได้เปรียบมากมายและยิ่งใหญ่มาจากสหภาพนี้และของธนาคารเอกชนที่ปกครองเราจริง ๆ และบีบเราเหมือนมะนาว? 11062022 … โดย … https://manliominicucci.myblog.it/
….
สินเชื่อที่อยู่อาศัย ค่าใช้จ่ายของชาวอิตาลีจะเพิ่มขึ้นเท่าไร: ผลโดมิโนลาการ์ด
หยุด ถึงการซื้อหลักทรัพย์ การพนันโลดโผน โดย ลาการ์ด ตื่นตระหนกในตลาดเพราะอิตาลีกำลังสั่นคลอน
Michele Zaccardi 10 มิถุนายน 2565
การจำนองค่าใช้จ่ายของชาวอิตาลีจะเพิ่มขึ้นเท่าไหร่: ผลโดมิโนลาการ์ด
หลังจากสิบเอ็ดปี ECB ได้ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกรกฎาคม ทางเลือกที่ได้รับแรงบันดาลใจจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นซึ่งแฟรงค์เฟิร์ตคาดว่าจะอยู่ที่ 6.8% สำหรับปีนี้
โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำกลับมาเป็น 2% ในระยะกลาง ตามที่กำหนดโดยอาณัติของสถาบันผู้ออกบัตร แต่การต่อสู้กับค่าครองชีพไม่ใช่อาหารฟรี อันที่จริง เช่นเดียวกับยาทั้งหมด การเพิ่มขึ้นของค่าเงินก็มีผลข้างเคียงเช่นกัน
ข้อแรกและรู้จักกันดีที่สุดคือส่วนต่างส่วนต่างของผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของอิตาลีกับพันธบัตรของเยอรมัน ซึ่งเมื่อวานนี้ ทันทีหลังจากการประกาศของ ECB ได้ขยายออกไป: ในเวลาเพียงไม่ถึงสิบห้านาที ค่าพื้นฐานเพิ่มขึ้นจาก 214.2 จุดเป็น 227.3 จากนั้นปิดที่ 227.5 เพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบกับวันก่อน ผลตอบแทนของ BTP จึงเพิ่มขึ้นเป็น 3.72% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014 ซึ่งหมายความว่ารัฐจะกู้ยืมเงินเพื่อจ่ายค่ารักษาพยาบาล โรงเรียน และเงินบำนาญจะมีราคาแพงกว่า แน่นอน ไม่ใช่ว่าหนี้สาธารณะทั้งหมดจะได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยที่ตลาดเรียกร้องจากรัฐบาล พันธบัตรรัฐบาลส่วนใหญ่ (77% ของทั้งหมด) มีอัตราคงที่และอย่างน้อยก็สำหรับตอนนี้ได้รับการคุ้มครองจากความปั่นป่วน กล่าวโดยสรุป เฉพาะฉบับใหม่เท่านั้นที่จะมีราคาแพงกว่า ตามเอกสารทางเศรษฐกิจและการเงิน (Def) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น 100 คะแนนหรือ 1% จะทำให้การใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 26.1 พันล้านยูโรในช่วงสี่ปี
ความเสี่ยงในการมองเห็น – เงินที่รัฐบาลจะต้องจ่ายมากขึ้นและจะถูกขโมยจากปลายทางอื่น ๆ และทำกำไรได้มากกว่า นับตั้งแต่นั้นมา การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลก็ลดมูลค่าลง ธนาคารที่มีหนี้สาธารณะประมาณ 4 แสนล้านบาทอยู่ในท้อง สามารถลดการปล่อยสินเชื่อให้กับเศรษฐกิจที่แท้จริงได้ แต่ไม่ได้มีเพียงแค่การแพร่กระจายที่ต้องจับตามองเท่านั้น
การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันสินเชื่อจ่ายเพื่อกู้ยืมเงินจาก ECB อันที่จริงแล้ว ส่งผลให้เศรษฐกิจที่ร้อนระอุนี้เย็นลง และทำให้ราคาพุ่งช้าลง เป็นการดำเนินการที่ละเอียดอ่อนมาก การเลือกที่ฉับพลันเกินไปอาจทำให้เกิดภาวะถดถอยได้ และนี่เป็นเพราะว่าค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อธนาคารเป็นอันดับแรก จากนั้นในภาคส่วนอื่นๆ ทั้งหมดก็จะเป็นน้ำตก หากสถาบันสินเชื่อใช้จ่ายมากขึ้นในการกู้ยืม อันที่จริง ต้นทุนของเงินกู้ที่พวกเขาให้แก่ครัวเรือนและธุรกิจก็จะเพิ่มขึ้นด้วย แต่เครดิตที่สูงขึ้นสำหรับบริษัทหมายถึงการลงทุนที่น้อยลง เนื่องจากส่วนใหญ่เป็นหนี้เงินกู้ การเพิ่มขึ้นของอัตรายังส่งผลกระทบต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ด้วย เนื่องจากเป็นการผลักดันให้ธนาคารขอดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากผู้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยอยู่แล้ว (หากอยู่ในอัตราผันแปร) และจากผู้ที่ต้องการสร้างใหม่ ดังนั้น อาจมีคนน้อยลงที่ยินดีซื้อบ้าน สถานการณ์ที่คล้ายกับที่จะเกิดขึ้นกับสินเชื่อผู้บริโภค คือ สินเชื่อที่ครอบครัวนำไปซื้อรถยนต์และเครื่องใช้ หากต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้น ผู้คนจำนวนน้อยอยากจะทำเช่นนั้น ส่งผลให้รายจ่ายของพวกเขาลดลง และผลลัพธ์ก็คือ GDP ที่น้อยกว่าที่คาดไว้อีกครั้ง นอกจากนี้ ตามการประมาณการของ Def ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงกว่า 1% การเติบโตจะต่ำกว่า 0.1% ในปี 2566, 0.4% ในปี 2567 และ 0.5% ในปี 2568: ขาดทุน 17.8 พันล้านยูโร บัญชีสาธารณะจะแย่ลงไปอีก: การขาดดุลและหนี้สินในความเป็นจริงจะสูงกว่าที่คาดไว้ และรัฐบาลอาจถูกบังคับโดยบรัสเซลส์ให้ลดการใช้จ่ายหรือขึ้นภาษีเพื่อให้สอดคล้องกับกฎของสหภาพยุโรป